HORARIO	- TEMÁTICA, DÍA 1 -
09h00 a 10h30	Módulo 1.- Utilidad de la Metodología del Valor en Riesgo (VAR).- Principales supuestos de la metodología del Valor en Riesgo; Uso del VAR en liquidez: VAR diversificado y no diversificado; correlaciones positivas y negativas; Cálculo de la volatilidad general utilizando el VAR.
10h31 a 11h00	COFFEE BREAK
11h01 a 13h00	Módulo 2.- Análisis e Interpretación de resultados utilizando el VAR.- Cómo refleja el VAR la compensación entre diferentes fuentes de fondeo; Cómo puede aumentar el requerimiento de liquidez si no se utiliza el VAR en la medición de la liquidez estructural. Ejemplos de cálculos de liquidez estructural antes y después del uso de la metodología propuesta. Módulo 3.- Análisis Complementario: Estudio sobre un caso práctico institucional de VAR de liquidez - SE PRESENTARÁ A CONSIDERACIÓN DE LOS PARTICIPANTES UN CASO INSTITUCIONAL CON LA FINALIDAD DE DISCUTIR DETALLE A DETALLE LA METODOLOGÍA, INTERPRETACIÓN Y UTILIDAD. SE REALIZARÁ UN CASO DE ESTUDIO CON DATOS REALES SOBRE LAS VENTAJAS DE UTILIZAR EL VAR EN LA MEDICIÓN DE LA LIQUIDEZ ESTRUCTURAL AL MODIFICAR LA INSTITUCIÓN SUS FUENTES DE FONDEO
13h01 a 14h00	ALMUERZO
14h01 a 16h00	PRIMER TALLER SOBRE LA GESTIÓN DE LOS RIESGOS FINANCIEROS: CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE LIQUIDEZ UTILIZANDO LA METODOLOGÍA DEL VAR BAJO DISTINTOS ESCENARIOS DE FONDEO.
16h01 a 17h00	PRESENTACIÓN DE RESULTADOS POR PARTE DE LOS PARTICIPANTES.

HORARIO	- TEMÁTICA, DÍA 2 -
09h00 a 10h30	Módulo 4.- Puntos principales en el análisis de Riesgo de Mercado.- Análisis de Margen Financiero como medida de corto plazo; Medición de Riesgo de Renovación o Reprecio; Cálculo de Duración y Período Abierto; Análisis de GAP y sensibilidad.
10h31 a 11h00	COFFEE BREAK
11h01 a 13h00	Módulo 5.- Puntos principales en el análisis de Riesgo de Mercado (II).- Extensiones: Cálculo de tasas de equilibrio (tasas forward); Cálculo de Valor Patrimonial como medida de largo plazo; Riesgo de Revaluación. Medición del Valor Patrimonial en Riesgo; Establecimiento de límites y alertas para los principales indicadores de riesgo de mercado. Módulo 6.- ¿Cómo incorporar la metodología del VAR en Riesgo de Mercado ?.- Cómo beneficia el uso de correlaciones la gestión de riesgo de mercado; Cómo refleja la realidad Institucional el VAR en riesgo de mercado; Siguientes pasos para la implementación de estas metodologías; Extensiones: Aplicaciones del VAR de Tesorería e Inversiones; Ejemplos prácticos de la aplicación del VAR de Mercado y Tesorería SE REALIZARÁN TODOS LOS EJEMPLOS EN HOJAS EXCEL, LAS MISMAS QUE SERÁN ENTREGADAS A LOS PARTICIPANTES.
13h01 a 14h00	ALMUERZO
14h01 a 16h00	SEGUNDO TALLER SOBRE LA GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS: A) CÁLCULO DE TASAS DE EQUILIBRIO, GAPS Y SENSIBILIDAD A RIESGO DE TASA DE INTERÉS. B) CÁCLULO DEL VAR DE MERCADO Y TESORERÍA.
16h01 a 17h00	PRESENTACIÓN DE RESULTADOS POR PARTE DE LOS PARTICIPANTES; CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES FINALES.

EXPOSITORES:
RAMIRO ESTRELLA:

El economista Ramiro Estrella Carrera realizó sus estudios universitarios en la Pontificia Universidad Católica del Ecuador, posee una Maestría en Finanzas en el Instituto Tecnológico Autónomo, ITAM, en México.

Actualmente se desempeña como Vicepresidente de Riesgos del Banco de Guayaquil, desde el 2002, en su trayectoria se ha desempeñado como Consultor de instituciones como el Banco Mundial, Superintendencia de Bancos y Seguros y el B.I.D. También ha sido Gerente Técnico del Banco Ecuatoriano de Desarrollo y la Agencia de Garantía de Depósitos. En el Banco del Pichincha fue Gerente de Riesgos de Mercado y Liquidez y Subgerente de Tesorería, y, en el Banco Central del Ecuador tuvo el cargo de Asesor del Gerente de la Casa Matriz y Jefe de Análisis de Crédito, entre otras responsabilidades.

Entre sus distinciones se resalta que fue Becario de la Agencia Interamericana de Desarrollo A.I.D. y de la Fundación Francisco Marroquín para el programa "Advanced Training in Economics and Administration " .

Ha participado en importantes cursos a nivel nacional e internacional sobre temas de Calificación y Administración de Riesgos, en Congresos auspiciados por el Banco Mundial y la Asociación Bancaria de Colombia y Programas como el de Administración Bancaria promovido por el INCAE.

Como catedrático ha dictado materias de Ingeniería Financiera en la Facultad de Economía. Universidad Católica del Ecuador, Economía Gerencial, Finanzas Corporativas e Inversiones y Manejo de Riesgos en la Escuela de Administración de la Universidad San Francisco. A nivel de post-grado ha impartido Moneda y Banca en la Maestría en Administración de Empresas de la ESPE y en la Universidad Andina, Postgrado en Finanzas, como profesor de Inversiones y Riesgos.

Capacitador en diversos cursos de Administración de Riesgos y Riesgos Financieros para entidades como la Superintendencia de Bancos, Banco del Estado, Bancos Privados y empresas de Software especializado.