TEMA PRINCIPAL A TRATARSE:
EXPLICACIÓN PASO A PASO DE LAS METODOLOGÍAS MÁS AVANZADAS UTILIZADAS EN LA GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS, EN UN CURSO EMINENTEMENTE PRÁCTICO.
DIRIGIDO A:
Analistas responsables de medir y reportar riesgos, así como a todo el personal interesado en conocer los fundamentos de las metodologías de vanguardia utilizadas en el manejo diario de riesgos financieros.
  OBJETIVOS:
Comprender PASO A PASO, de modo 100 % PRÁCTICO, los principales modelos necesarios en la moderna gestión de riesgos financieros
Los participantes ejercitarán y reforzarán los conocimientos adquiridos mediante la realización de ejercicios dentro del taller y en asignaciones semanales, a su propio paso.
Al finalizar el curso los participantes podrán implementar de forma práctica e inmediata los modelos aprendidos.
. : CONTENIDO : .
 
MÓDULO 1:

ANÁLISIS DINÁMICO DE LA VOLATILIDAD Y USO DE MODELOS ARCH Y GARCH EN RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ.
MÓDULO 2:

IDENTIFICACIÓN DE MODELOS DE SERIES DE TIEMPO: MODELOS ARMA, ARIMA Y SARIMA.
MÓDULO 3:

USO DE SIMULACIÓN EN RIESGOS FINANCIEROS CON PROGRAMA DE SIMULACIÓN @RISK.
MÓDULO 4:

METODOLOGÍA PARA LA CONSTRUCCIÒN DE MODELOS DE SCORING.
. : CONTENIDO AMPLIADO : .
 
MÓDULO 1:
ANÁLISIS DINÁMICO DE LA VOLATILIDAD Y USO DE MODELOS ARCH Y GARCH EN RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ.
 

¿Por qué son necesarios los modelos ARCH y GARCH?.
 

Uso de modelos GARCH y de error cuadrático medio (MSE) en la estimación de la volatilidad dinámica.
 

Uso de modelos GARCH asimétricos, exponenciales y otros.
 
Suavizamiento exponencial - comparación con el modelo Risk Metrics.
 
Incorporación de modelos ARCH Y GARCH en modelos de Valor en Riesgo (VAR).
 
Cálculo de bandas dinámicas de volatilidad en la estimación del VAR.
 

Aplicación 1: Los particimantes evaluarán las diferencias entre los modelos Risk Metrics, MSE, ARCH, GARCH utilizando series reales.

 
Aplicación 2: Predicción de volatilidades de índices, tasas de interés y tipo de cambio utilizando modelos GARCH simétricos y no simétricos.
CASO PRÁCTICO:  Los participantes ajustarán diferentes modelos GARCH para obtener la volatilidad dinámica y el VAR de series críticas en riesgo de mercado liquidez.
MÓDULO 2:
IDENTIFICACIÓN DE MODELOS DE SERIES DE TIEMPO : MODELOS ARMA, ARIMA Y SARIMA.
 

Identificación de series de tiempo: Ejemplos con datos reales.
 

Adecuación previa de datos.
 

Detección de estacionalidades.
  ¿Cómo interpretar los correlogramas?.
  ¿Cómo identificar el modelo adecuado?
  Estimación de coeficientes y generación de proyecciones utilizando EVIEWS.
 

¿Cuándo utilizar cada uno de los diferentes modelos?.
 

Aplicación 1: Estimación de un modelo de depósitos monetarios con EVIEWS;
 

Aplicación 2: Modelo ARIMA aplicado a series diarias de disponibilidades líquidas.
CASO PRÁCTICO: Los participantes modelizarán el comportamiento de seris de depósitos a la vista y de retiros de cajeros automáticos utilizando datos reales, planteando diferentes modelos, contrastando las ventajas de cada uno de ellos, e interpretando cada paso con ayuda del instructor.
MÓDULO 3:
USO DE SIMULACIÓN EN RIESGOS FINACIEROS CON PROGRAMA DE SUMULACIÓN @RISK
 

Importancia del uso de simulación en riesgos de mercado, liquidez y crédito.
 

Simulación de Monte Carlo vs Hipercubo Latino.
 

Identificación de distribuciones de pérdida con @Risk.
 

Incorporación de correlaciones en las variables de entrada.
 

Ejemplo con precios y montos aleatorios e interpretación de resultados
 

Gráfico de tornado y análisis de sensibilidad: ¿Que variables influyeron más en el resultado de la simulación?.
 

Aplicación 1: Aplicación de simulación en el cálculo de Margen Financiero y Valor Patrimonial en Riesgo.
 
Aplicación 2: Cálculo de VAR de liquidez utilizando simulación de fuentes de fondeo correlacionadas.
CASO PRÁCTICO: Los participantes apreciarán laa posibilidades que se abren en el análisis tradicional al poder generar trayectorias aleatorias de precios, saldos y flujos de caja aleatorios con el proceso Wiener geométrico en riesgos de mercado y liquidez.
MÓDULO 4:
METODOLOGÍA PARA COSTRUCCIÓN DE MODELOS SCORING
 

Determinación de la Muestra.
 

Criterios para determinar Buenos y Malos clientes.
 

Variable Dependiente.
 

Análisis Bi – Variados.
 

Determinación de variables significativas según análisis Bi-variados y políticas del Negocio.
 

Scoring basado en Modelos de Regresión Logística (Logit). Ejercicios con Software Estadístico.
 

Pruebas para medir confiabilidad del Modelo Backtesting.

 

Indicadores Kolmogorov – Smirnov.

 

Indicadores GINI.

 

Modelos Econométricos Vs Modelos Informáticos de Scoring.

 

Modelos Scoring basados en Redes Neuronales.

 

Evaluación modelos Scoring basados en Redes Neuronales.
 

Ejercicios con software informático y datos reales Logit Vs. Redes Neuronales
 

 

 EXPOSITOR:

 

 ENRIQUE NAVARRETE
 

Matemático y economista de nacionalidad mexicana, cursó sus estudios universitarios tanto en matemáticas como en economía en el M.I.T. (Massachusetts Institute of Technology). Posee una maestría en Economía en la Universidad de Chicago, concentración en finanzas. Consultor de derivados y riesgos financieros en instituciones del sector público y privado. Actualmente es Gerente General de Scalar Consulting Cía Ltda, www.grupoescalar.com.

Durante el período 2002-2007, ha dictado más de 80 seminarios en los países de la región sobre riesgos financieros, tanto en bancos, cooperativas, sociedades financieras, instituciones de microfinanzas, así como en  organismos de control tales como la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, Guatemala, Ecuador y Bolivia (SBEF), y en importantes instituciones como Asociación Latinoamericana de Instituciones de Desarrollo (ALIDE), Banco Central de la República Dominicana, Banco de Crédito del Perú, Banco del Pichincha, LLoyds Bank, Banco Santa Cruz (Rep Dominicana), entre otros. 

Participó como conferencista en el IV y V Congreso de Riesgos Financieros organizado por la Asociación Bancaria de Colombia (2005 y 2006).

Ha realizado diversas Consultorías en la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia (SBEF) sobre el diseño de políticas y procedimientos para implementar Basilea II en lo que respecta a riesgo de crédito y operativo.

Profesor de la Universidad de las Américas (UDLA), catedrático invitado por la Escuela Politécnica Nacional en las Maestrías de Estadística e Investigación de Operaciones y por la FLACSO en la Maestría de Economía.

Diseñó la Maestría en Riesgos Financieros en la Escuela Politécnica Nacional, EPN, y colaborador del Diplomado en Administración Integral de Riesgos Financieros, en alianza entre la Universidad Iberoamericana de México y Scalar Consulting Cía Ltda.

Autor de software para la medición y gestión de riesgos: tipo de cambio, tesorería, mercado, crédito (scoring e IRB - calificaciones internas), liquidez y riesgo operativo, utilizando metodologías como Asset & Liability Management (ALM), Valor en Riesgo (VaR), y simulación de Monte Carlo. Este software conforma el sistema modular Power Risk, instalado en más de 30 institucionesfinancieras de la región.
 
 

 

 INSTRUCTOR-FACILITADOR:

 

 CARLOS HEREDIA
 

Especialista en Sistematización de Riesgos. Ingeniero en Sistemas de la ESPE, Master en Administración (MBA) de la ESPE; y Diplomado en Administración Integral de Riesgos Financieros de la Universidad Iberoamericana de Ciudad de México -UIA-.

Amplia experiencia en el desarrollo, implementación y capacitación de los programas para modelos de riesgo de mercado, liquidez, crédito (scoring y calificaciones internas) y operativo, quien ha realizado estas labores en su cargo de JEFE DE PRODUCTO de SCALAR CONSULTING desde el año 2000, habiendo logrado exitosas implementaciones del software de medición de riesgos financieros tanto en Ecuador como a nivel internacional.

En el área de capacitación ha sido Instructor de Riesgos Financieros y de Modelos de Predicción y Simulación utilizando la herramienta @RISK para las más importantes instituciones financieras del Ecuador y de Bolivia, donde los participantes han agradecido su gran habilidad para profundizar en los modelos de forma amigable y amena, sin descuidar la parte técnica y las bases metodológicas.
 
 
. : FECHA : .
 

QUITO:

19, 20, 21 y  22 de Febrero de 2008
 

 

Lugar :

Centro de Capacitación Scalar Consulting. Cia Ltda.
Estocolmo E2-166 y Av. Amazonas
 

INCLUYE:  

ALMUERZOS,  COFFE BREAKS, MATERIAL, DEMO GRATUITOS DE LOS SISTEMAS @RISK Y E-VIEWS,ASI COMO DIPLOMA DE ASISTENCIA.
DURACIÓN: 
32 HORAS
HORARIOS DE 09H00 A 17H00
 

PARA MAYOR INFORMACIÓN E INSCRIPCIONES:
SCALAR CONSULTING CIA. LTDA.
(5932) 241 0791 / (5932) 241 0781 / (5932) 241 7251
Econ. Verónica Salazar,
Publicidad e Inscripciones
Lcda. Eleana Bautista,
Apoyo y Organización,

escalar@interactive.net.ec
ebautista@grupoescalar.com
vsalazar@grupoescalar.com