¿ QUIERE SER UN /A EXPERTO/ A EN LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS?,
LE INVITAMOS CORDIALMENTE A PARTICIPAR EN EL:
CURSO DE ESPECIALIZACIÓN:
"MODELOS ECONOMÉTRICOS BÁSICOS PARA UNA EFICIENTE GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS"
-TALLERES PRÁCTICOS POR 48 HORAS EN TOTAL-
TEMA PRINCIPAL A TRATARSE :
EXPLICACIÓN PASO A PASO DE LAS METODOLOGÍAS ESTADÍSTICAS UTILIZADAS EN LA GESTIÓN DE RIESGOS INTEGRALES: MERCADO, LIQUIDEZ, CRÉDITO Y OPERATIVO.
EL TALLER NO REQUIERE EXPERIENCIA ESTADÍSTICA PREVIA YA QUE LOS CONCEPTOS SE DESARROLLARÁN DESDE EL INICIO.
DIRIGIDO A: Gerentes Generales de Instituciones Financieras, Asesores, Auditores, Analistas responsables de medir, supervisar o reportar riesgos, así como al personal de entidades financieras y universidades interesados en conocer los fundamentos técnicos para riesgos financieros.
OBJETIVOS:


"Comprender PASO A PASO, de modo 100 % PRÁCTICO, las principales metodologías estadísticas necesarias en la gestión de riesgos financieros;

 " Conocer la aplicación de dichas metodologías por cada tipo de riesgo: mercado, liquidez, crédito y operativo;


 " Los participantes ejercitarán y reforzarán los conocimientos adquiridos mediante la realización de ejercicios dentro de los talleres y en asignaciones semanales, a su propio paso.


 " Al finalizar el curso los participantes podrán implementar las metodologías utilizando hojas de cálculo Excel.
HORARIO
- TEMÁTICA, DÍA 1 -
09h00 a 10h30

MÓDULO 1: INTERPRETACIÓN DE LA REGRESIÓN MULTIVARIANTE

 " ¿Para qué sirve la regresión multivariante en Excel ?
 " ¿Cuáles son los supuestos utilizados en la regresión multivariante ?
 " ¿Cuándo no se debe utilizar la regresión multivariante ?
 " Interpretación de las principales estadísticas asociadas a la regresión: R2, F, error estándar, intervalos de confianza.
 " Particularidades de la regresión con series temporales: uso de tendencia y variables explicativas con rezagos temporales.
10h31 a 11h00
COFFEE BREAK
11h01 a 13h30
" Aplicación 1: Predicción de series temporales en base a tendencia, rezagos y otras variables.
 " Aplicación 2: Predicción de pérdidas en base a cuantificación de factores de riesgo.
13h31 a 14h30
ALMUERZO
14h31 a 16h00
 TALLER : TRABAJOS EN GRUPOS

CASO PRÁCTICO: Los participantes detectarán y cuantificarán factores de riesgo en riesgo operativo mediante el uso de regresión simple utilizando bases de datos reales y hojas de cálculo Excel.
16h01 a 17h00
 CONCLUSIONES Y PRESENTACIÓN DE TRABAJOS EN GRUPOS
HORARIO
- TEMÁTICA, DÍA 2 -
09h00 a 10h30
 MÓDULO 2: DIFERENTES CÁLCULOS DE VOLATILIDAD Y SUS IMPLICACIONES
" ¿De cuántos modos se puede calcular la volatilidad ?
 " ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de cada forma de cálculo ?
 " ¿Cómo podemos reducir la volatilidad ?
 " Uso de intervalos de confianza asociados con la volatilidad.
10h31 a 11h00
COFFEE BREAK
11h01 a 13h30
" Aplicación 1: Cálculo de rendimientos y volatilidades en series financieras.
 " Aplicación 2: Uso de volatilidad en el cálculo del Valor en Riesgo (VAR) de un instrumento financiero.
13h31 a 14h30
ALMUERZO
14h31 a 16h00
 TALLER : TRABAJOS EN GRUPOS

CASO PRÁCTICO: Los participantes cuantificarán la volatilidad de series temporales reales bajo diferentes formas de cálculo, evaluarán las ventajas y desventajas de cada forma de cálculo así como el impacto sobre el riesgo de liquidez, y realizarán cálculos de Valor en Riesgo para instrumentos y portafolios sencillos utilizando hojas de cálculo Excel, los cuales se utilizan en riesgo de mercado.
16h01 a 17h00
 CONCLUSIONES Y PRESENTACIÓN DE TRABAJOS EN GRUPOS
HORARIO
- TEMÁTICA, DÍA 3 -
09h00 a 10h30
 MÓDULO 3: UTILIDAD DE VARIABLES FITICIAS ("DUMMY")

" ¿Para qué sirven las variables dummy ?
 " ¿Cómo codificar variables dummy en Excel ?
 " Ejemplos prácticos.
10h31 a 11h00
COFFEE BREAK
11h01 a 13h30
" Aplicación 1: Uso de variables dummy en riesgo de mercado y liquidez para detectar tendencias, efectos cíclicos y estacionales en saldos series temporales;
 " Aplicación 2: Uso de variables dummy en riesgo de crédito para codificar variables cualitativas;
13h31 a 14h30
ALMUERZO
14h31 a 16h00
 TALLER : TRABAJOS EN GRUPOS

CASO PRÁCTICO: Los participantes detectarán tendencias, así como efectos cíclicos y estacionales en series temporales de depósitos a la vista con el objeto de realizar predicciones y evaluar el impacto sobre riesgo de mercado y riesgo de liquidez utilizando hojas de cálculo Excel.
16h01 a 17h00
 CONCLUSIONES Y PRESENTACIÓN DE TRABAJOS EN GRUPOS
HORARIO
- TEMÁTICA, DÍA 5 -
09h00 a 10h30
 MÓDULO 5: MODELOS DE SIMULACIÓN
" ¿Para qué sirven los modelos en base a simulación ?
 " Características generales de la simulación de Monte Carlo
 " Modelos de simulación basados en la generación de números aleatorios y construcción de histogramas.
10h31 a 11h00
COFFEE BREAK
11h01 a 13h30
" Aplicación 1: Generación de trayectorias de precios, tasas de interés y saldos relevantes en riesgo de mercado y liquidez.
 " Aplicación 2: Generación de distribuciones de pérdidas en riesgo de crédito y riesgo operativo.
13h31 a 14h30
ALMUERZO
14h31 a 16h00
 TALLER : TRABAJOS EN GRUPOS

CASO PRÁCTICO: Los participantes proyectarán saldos de depósitos a la vista en base al crecimiento y la volatilidad de las series temporales mediante técnicas de simulación, utilizando hojas de cálculo Excel.
16h01 a 17h00
 CONCLUSIONES Y PRESENTACIÓN DE TRABAJOS EN GRUPOS
TODOS LOS EJERCICIOS Y TRABAJOS ASIGNADOS SE REALIZARÁN EN HOJAS EXCEL, CUYO CD SERÁ ENTREGADO A LOS PARTICIPANTES. SOLICITAMOS POR TANTO LLEVAR UNA COMPUTADORA PORTÁTIL PARA EL EVENTO.
  
TESTIMONIOS REALES
Talleres dictados en fechas anteriores
en referencia al curso-taller: MODELOS ECONOMETRICOS BÁSICOS PARA UNA EFICIENTE GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
..... el curso nos guía de manera muy pedagógica en el novedoso campo de la ADMINISTRACION DEL RIESGO, empezando por recordar los conceptos básicos de la estadística, para concluir con la aplicación de esta herramienta en ejercicios prácticos de aplicación cotidiana en el mundo financiero....."
PIO VALDIVIESO
RIESGOS-PRODUBANCO
E-MAIL: Valdiviezop@produbanco.com
TELÉFONO: (5932) 2-999-000 (ext 2678)
QUITO-ECUADOR
".........definitivamente la fortaleza del taller se basa en el conocimiento técnico del instructor y la posibilidad de aplicar la parte teórica a la práctica, mediante ejercicios........."
ASTON LOWNDES
RIESGOS-BANCO DEL PICHINCHA
E-MAIL: alowndes@pichincha.com
TELÉFONO: (5932) 2-980-980 (ext.3414)
QUITO-ECUADOR
".......el curso recibido por el grupo Scalar superó mis expectativas logrando mejorar mis conocimientos de Econometría y de Estadística, materias que son indispensables para el entendimiento de la metodología solicitada por la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador en la aplicación de los riesgos financieros necesarios para mi cooperativa...."
ANTONIO ROJAS G.
ANALISTA DE RIESGOS INTEGRALES
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO "EL SAGRARIO"
E-MAIL: arojas@elsagrario.com
TELÉFONOS: (5933) 2-820-417 Ext 111
AMBATO-ECUADOR
"........el seminario fue de gran utilidad a la compañía, pues no incluyó solamente el riesgo de crédito, sino también el cálculo del VAR y aclaró dudas sobre la varación de la volatilidad de los depósitos a plazo y su influencia en el requerimiento de liquidez........".
ANA MARÍA MIRANDA
RESPONSABLE DE LA UNIDAD DE RIESGOS
FINANCIERA CONSULCRÉDITO
E-MAIL: amiranda@consulcredito.fin.ec
TELÉFONOS: (5934) 2-884-395
GUAYAQUIL-ECUADOR
".......no sólo fueron explicaciones de conceptos técnicos básicos para la gestión de riesgos financieros, ya que debido a su orientación 100% práctica, se constituyeron en herramientas idóneas para su correcta medición y control......"
OCTAVIO MOLINA
JEFE DE RIESGOS
PACIFICARD DEL ECUADOR
E-MAIL: OMolina@pacificard.com.ec
TELÉFONOS: (5934) 2-511-500/ (5934) 2-561-730
GUAYAQUIL-ECUADOR
".........es importante recalcar que a pesar de que los temas son muy técnicos y complicados, la profesionalidad del instructor y el apoyo personalizado permite sobrepasar las barreras de complejidad y dificultades que se puedan presentar....."
NARCISA RIPALDA
GERENTE DE RIESGOS
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO "CODESARROLLO"
E-MAIL: nripalda@codesarrollo.fin.ec
TELÉFONOS: (5932) 2-554-728
QUITO-ECUADOR
HORARIO
- TEMÁTICA, DÍA 4 -
09h00 a 10h30

MÓDULO 4: MODELOS DE DECISIÓN BINARIA

 " Características generales de los modelos de decisión binaria;
 " ¿Para qué sirven los modelos logit y probit ?;
 " Uso de modelos de decisión binaria en riesgo de crédito (credit scoring);
 " Estimación de probabilidad de incumplimiento mediante modelo logit.
10h31 a 11h00
COFFEE BREAK
11h01 a 13h30
" Aplicación 1: Uso de modelo logit para personas;
 " Aplicación 2: Uso de modelo logit para empresas.
13h31 a 14h30
ALMUERZO
14h31 a 16h00

TALLER : TRABAJOS EN GRUPOS

CASO PRÁCTICO: Los participantes proyectarán saldos de depósitos a la vista en base al crecimiento y la volatilidad de las series temporales mediante técnicas de simulación, utilizando hojas de cálculo Excel.

16h01 a 17h00
 CONCLUSIONES Y PRESENTACIÓN DE TRABAJOS EN GRUPOS
HORARIO
- TEMÁTICA, DÍA 6 -
09h00 a 10h30

MÓDULO 6: MODELOS DE VALOR EN RIESGO (VAR)

 " ¿En qué consiste el cálculo del Valor en Riesgo ?
 " Diferencias entre Valor en Riesgo de un instrumento y de un portafolio
 " Cálculo de correlaciones y percentiles en Excel.
 " Cálculo del beneficio de diversificación en portafolios de Tesorería.
10h31 a 11h00
COFFEE BREAK
11h01 a 13h30
" Aplicación 1: Cálculo del VAR diversificado en riesgo de mercado
 " Aplicación 2: Cálculo del VAR mediante simulación en riesgo operativo.
13h31 a 14h30
ALMUERZO
14h31 a 16h00
 TALLER : TRABAJOS EN GRUPOS

CASO PRÁCTICO: Los participantes estimarán el Valor en Riesgo para diferentes horizontes temporales y visualizarán los beneficios de diversificar al variar las correlaciones y aumentar el número de instrumentos en diferentes portafolios, utilizando hojas de cálculo Excel.
16h01 a 17h00
 CONCLUSIONES Y PRESENTACIÓN DE TRABAJOS EN GRUPOS
EXPOSITOR:
ENRIQUE NAVARRETE

Matemático y economista de nacionalidad mexicana, cursó sus estudios universitarios tanto de matemáticas puras como de economía en el M.I.T. (Massachussets Institute of Technology), posee una maestría en la Universidad de Chicago, especialidad concentración en finanzas.

Consultor de derivados y riesgo financiero en instituciones del sector público y privado. Trabajó en el Ministerio de Economía en México y en el Banco Popular del Ecuador en las áreas de tesorería y derivados.

Profesor de la Universidad de las Américas (UDLA), catedrático invitado por la Escuela Politécnica Nacional en las Maestrías de Estadística y Riesgos Financieros. Autor de software para la medición y gestión de riesgos: tipo de cambio, tesorería, mercado, crédito, liquidez y operativo, utilizando avanzadas metodologías como Asset & Liability Management (ALM) y Valor en Riesgo (VaR).

  LUGAR:
HOTEL FOUR POINTS SHERATON

  República de El Salvador N36-212 y Naciones Unidas - QUITO -
 
ÚLTIMO TALLER:

 20, 21 y 22 de Enero del 2005
09h00 a 17h00 y
 17, 18 y 19 de Febrero del 2005
09h00 a 17h00

INCLUYE: MATERIAL, COFFE BREAKS, ALMUERZOS,
CD CON LOS MODELOS MATEMÁTICOS Y DIPLOMA
DURACIÓN: 48 HORAS

Para mayor información e inscripciones:

SCALAR CONSULTING CÍA. LTDA.
Av. Reina Victoria y Colón, esquina Edif. Bco. de Guayaquil, 5to. Piso.
Telefax: 02-2-559 229 / 02-2-528 756.